歡同學(xué)
2023-05-09 16:481、這種沒(méi)有給概率的平方的期望怎么解決??？2、因?yàn)榉讲罹褪亲约焊约旱膮f(xié)方差，是否可以用1/(n-1)*每個(gè)（組合值-基準(zhǔn)值）？再開(kāi)根號(hào)，我是這么算的，但為啥結(jié)果不對(duì)。
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-10 16:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里要求track error volatility，也就是σ（Rp-Rb），代表投資組合收益率和benchmark收益率之差的標(biāo)準(zhǔn)差。首先用fund return減去benchmark return求出兩者之差，05-09年分別為-8%，-4%，-2%，-1%，-0.5%，然后按照樣本標(biāo)準(zhǔn)差的公式求tracking error volatility，先求之前五個(gè)數(shù)的平均數(shù)等于-3.1%，然后先求樣本方差，這里注意因?yàn)榍蟮氖菢颖痉讲?，所以除以n-1，不是除以n，所以方差等于[(-0.08+0.031)^2+(-0.04+0.031)^2+(-0.02+0.031)^2+(-0.01+0.031)^2+(-0.005+0.031)^2]/4=0.00093，開(kāi)平方等于0.0305。
利用計(jì)算器：
按2nd，按7，按0.08，按正負(fù)號(hào)，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.04，按正負(fù)號(hào)，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.02，按正負(fù)號(hào)，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.01，按正負(fù)號(hào)，按enter，按向下鍵，按向下鍵；
按0.005，按正負(fù)號(hào)，按enter，按向下鍵；
按2nd，按8，按向下鍵，按向下鍵，按向下鍵，找到Sx，這個(gè)是樣本標(biāo)準(zhǔn)差
0
0
1
1
