Zen
2023-05-09 17:07問下,之前說的用 YTM 或者是Arbitrage-free Valuation 是不是只針對固定利率債券的定價? 而對于浮動利率債券定價 不能用這種方式吧?
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1個回答
Danyi助教
2023-05-09 17:50
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同學(xué)你好,
浮動利率債券價格本質(zhì)也是未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和,區(qū)別主要就是coupon每期都不同。
為乘風(fēng)破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持~
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追問
那么對于浮動利率債券,折現(xiàn)率依然是用 YTM 和 spot rate(國債 YTM)去折現(xiàn)嗎?
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追答
不是的,對于浮動利率債券而言,discount rate = reference rate + discount margin
