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2023-05-10 13:48APT和CAPM假設(shè)有什么不同
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Lucia助教
2023-05-10 16:31
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1、CAPM需要假設(shè)投資者為風(fēng)險的規(guī)避者，且具有單調(diào)凹進(jìn)向上的無差異效用函數(shù)，且效用為收益率的函數(shù)，而APT無此要求； 2、CAPM需要存在一個有效率的市場投資組合 (Market Portfolio)，而APT無此需要； 3、CAPM要求每一位投資者必須對未來的看法一致，亦即必須有相同的預(yù)期，而APT不需這種假定； 4、CAPM假設(shè)市場沒有交易成本、稅收，甚至沒有通貨膨脹，而APT無此假設(shè)。
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追問
這個是chatgt寫得吧。。。。。請再詳細(xì)講一下他們的假設(shè)有什么不同
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追答
1、CAPM需要假設(shè)投資者為風(fēng)險的規(guī)避者，且具有單調(diào)凹進(jìn)向上的無差異效用函數(shù)，且效用為收益率的函數(shù)，而APT無此要求； 2、CAPM需要存在一個有效率的市場投資組合 (Market Portfolio)，而APT無此需要； 3、CAPM要求每一位投資者必須對未來的看法一致，亦即必須有相同的預(yù)期，而APT不需這種假定； 4、CAPM假設(shè)市場沒有交易成本、稅收，甚至沒有通貨膨脹，而APT無此假設(shè)。
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