十同學(xué)
2023-05-10 15:23請問老師，為什么說統(tǒng)計因子模型的優(yōu)點是只需要最少的假設(shè)條件？
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1個回答
Simon助教
2023-05-10 15:35
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同學(xué)，下午好。
因為Statistical factor models只是利用統(tǒng)計學(xué)找到相關(guān)性，不要求有經(jīng)濟學(xué)意義。所以，優(yōu)點是做出最少的假設(shè)，所有的輸入數(shù)據(jù)都是統(tǒng)計數(shù)據(jù)（輸入數(shù)據(jù)要真實可靠）
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追問
那請問宏觀經(jīng)濟模型和基本面模型有什么假設(shè)條件嗎？
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追答
同學(xué)，上午好。
宏觀經(jīng)濟因素模型所有的因子都跟宏觀經(jīng)濟因素相關(guān)，假設(shè)這些因素是宏觀經(jīng)濟變量中的意外因素，這些因素可以顯著的解釋股票回報。
而基本面因素模型使用的是同一個時間節(jié)點上，同一個行業(yè)中所有的公司的基本面數(shù)據(jù)，如PE值，PB值或者公司規(guī)模。假設(shè)這些數(shù)據(jù)和股票的回報有關(guān)。
而統(tǒng)計因素模型只是建模，不需要有經(jīng)濟學(xué)意義，比如可以用海南的氣溫和A股收益率建模。這就違反了前兩個模型的假設(shè)。
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