陳同學(xué)
2023-05-10 20:19組合30題，考試倒計時兩天，緊急求教
（1）不明白為什么市場組合的權(quán)重是30000/20000？整個組合的價值為什么是=自有資金的金額=20000？（2）自己和自己的相關(guān)系數(shù)ρ=1，是么？（3）我的思路是這樣的：因為所有自有資金和借來的錢都投資于了市場組合，所以βi=ρ*（σi/σm）=cov(Rm,Rm)/σm^2=1，所以選C，我的做法為什么不對？
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-05-11 09:32
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同學(xué)你好。
1）整個投資組合描述的是你的組合，你的組合由兩部分構(gòu)成，一部分是市場組合，一部分是借的部分，這兩個部分加總不就是自有部分2w嗎。
如果整個組合價值是3w，那就是市場組合，還有1w并不屬于你。
2）自己與自己相關(guān)系數(shù)為1；
3）同學(xué)你這樣思路沒有問題，但是你忽略了組合的風(fēng)險，你默認(rèn)組合風(fēng)險不變那是錯的。Rp=(1-w)Rf+wRm，組合的風(fēng)險等于(wσm）^2，是組合標(biāo)準(zhǔn)差是成倍變化的。帶入計算也是得到β等于1.5。
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