瘋同學(xué)
2023-05-10 23:04麻煩解釋下B選項(xiàng)
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-12 09:35
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同學(xué)你好,B說的其實(shí)不完全正確,所以是錯(cuò)的。For an upward-sloping curve, the CVA will be higher compared to a downward-sloping curve.它說向上的曲線的CVA比向下曲線的CVA高。這個(gè)不一定,影響CVA的因素有三個(gè),這里光從曲線向上向下比較根本無法判斷。
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追問
這里的曲線具體是指什么曲線
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追答
同學(xué)你好,這里指的是利率曲線,一級(jí)我們有學(xué)到過這個(gè)。
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追問
那這里是不是可以理解為利率曲線向上,利率呈上漲趨勢(shì),折現(xiàn)后的PVEE更小,CVA更小
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追答
同學(xué)你好,如果是其他變量不變的情況下,你說的是對(duì)的。
