小同學(xué)
2023-05-10 23:47老師好，請(qǐng)解答下此題，謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-12 11:39
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同學(xué)你好，A選項(xiàng)說(shuō)的是，age-weighted approach給所有截止日期之后的樣本相同的權(quán)重，截止日期之前的樣本給0權(quán)重。這個(gè)是錯(cuò)的，我們給每個(gè)樣本基于的是他們?nèi)掌趤?lái)確定的，也就是λ^n *wi。的權(quán)重。
B選項(xiàng)說(shuō)的是，它說(shuō)volatility-weighted approach對(duì)于歷史波動(dòng)高于當(dāng)前波動(dòng)，我們把歷史收益率調(diào)高；對(duì)于歷史波動(dòng)低于當(dāng)前波動(dòng)，我們把歷史收益率調(diào)低。這個(gè)也是錯(cuò)的，因?yàn)檎f(shuō)反了。根據(jù)公式（σ今天/σt天前）*rt天前。如果歷史波動(dòng)高于當(dāng)前波動(dòng)，前面括號(hào)里的應(yīng)該是小于1的，應(yīng)該是調(diào)低而不是調(diào)高。
C選項(xiàng)就是對(duì)的，這個(gè)就是correlation-weighted approach的特點(diǎn)，采用了相關(guān)性的數(shù)據(jù)。
D選項(xiàng)也是錯(cuò)的，F(xiàn)ILTER HS的方法重點(diǎn)并不是什么基于天或者周來(lái)調(diào)整，而是考慮了AGARCH 模型。
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