李同學(xué)
2023-05-11 05:58問題1:which trades 也可以分析為哪樣交易?。拷馕鲋兄苯臃治龀山M合內(nèi)某一個交易,是不是題干表述不太嚴(yán)謹(jǐn)呢?
問題2:如果就是直接比較MarginalCVA 和incremental CVA,能直接比較哪種對組合影響較大嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-05-11 09:39
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同學(xué)你好,題目的表述是沒問題的。首先我們區(qū)分一下Marginal CVA和Incremental CVA。Marginal CVA目的是break down,對組合的CVA進(jìn)行分解,看看各個交易產(chǎn)生了多少CVA;Incremental CVA目的是了解每一筆新的交易對我們CVA增加了多少。
我理解你的疑問,但是這里千萬不能糾結(jié)這個點。很多時候的表述都是原版書里的知識點,因此你更多的是需要去接受這種說法。既然是很多里面找一個greatest impact,那一定是從組合里面找。新增的交易一般是一個一個算Incremental CVA,不存在很多里面找一個影響最大的。
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