朱同學(xué)
2023-05-11 08:00請問UIRP和CIRP成立,forward parity成立要怎么理解?Forward parity是什么意思呢?
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1個回答
Vincent助教
2023-05-11 10:02
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你好
CIRP拋補利率平價的成立是由于套利機制
如果對未來即期利率的預(yù)期變化值等于兩國利率之差,那么UIRP非拋補利率平價也成立。
如果拋補利率平價和非拋補利率平價均成立,那么遠期匯率是未來即期匯率的一個無偏估計量,即F=E(S1 ),這個結(jié)論叫做遠期匯率平價(forward rate parity)
就是F/S=(1+ry)/(1+rx )成立,E(S1)/S=(1+ry)/(1+rx )也成立,那么可得F=E(S1),這個就是遠期匯率平價
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回復(fù)Vincent:老師,不好意思,手機上看不到已經(jīng)發(fā)出提問了。我還以為問題一直沒提交,所以問了多次。
