嚴同學
2023-05-11 16:27老師能講一下這道題的計算原理嗎
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2023-05-12 09:18
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同學你好，這道題目計算原理和APT計算相似，。第一步是找到每個因素的預期超額收益，通過從預期收益中減去無風險率來計算，對于因素P，它是5.40%-2.10%=3.30%，對于因素Q，它是6.80%-2.10%=4.70%，對于因素R:3.00%-2.10%=0.90%乘以股票BBZ的相應因子貝塔系數(shù)，可以得出股票因子敞口對預期回報的貢獻：0.95*3.30%+（-0.40）*4.70%+1.20*0.90%=2.34%. 然后，為了找到股票BBZ的總預期回報，將alpha和無風險利率與股票的因子敞口預期回報相加，得到2.34%+0.50%+2.10%，總預期回報為4.94%。
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