歡同學(xué)
2023-05-11 19:28什么叫factor hedging???哪里講過
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-05-12 11:42
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同學(xué)你好,就是APT模型,在這里講過:The Arbitrage Pricing Theory and Multifactor Models of Risk and Return
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追問
這個我仔細(xì)看了,在基礎(chǔ)班跟強(qiáng)化班的講義都幾個字帶過,沒有展開。APT不是做套利arbitrage的么,怎么會說到hedge了,這麻煩老師展開講一下
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追答
同學(xué)你好,APT名字叫套利定價模型,但是他不涉及套利哈,原版書沒有提到這一部分內(nèi)容,做一個拓展內(nèi)容了解,這里hegding理解為字面意思對沖,要權(quán)衡對沖成本和風(fēng)險(xiǎn)。
