edwin
2023-05-11 23:15能解釋一下C和D嗎?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Will助教
2023-05-12 09:59
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同學你好,C選項是對的。Moody的KMV這個公式,就是這樣子的。
D選項說:The KMV approach, 類似于Merton模型,假設未來資產價值是對數(shù)正態(tài)分布的,因此資產(對數(shù))回報是正態(tài)分布的,其EDF = N(DD)。這個是錯的。在KMV對資產價值分布不做要求,并且我們得到的DD并不是通過正態(tài)分布表找到的違約概率,而是通過公司的經驗分布對照找到的違約概率。
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