614****4639
2023-05-12 14:51第4題
第4題 用二叉樹模型計(jì)算出來的call value = (50% x C+ + 50% × C-)/(1+rf) =( 0.5 × 9 + 0)/1.05 不等于5.71 ,請問哪里錯了
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-15 10:47
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
對于二叉樹模型對期權(quán)估值的計(jì)算中,上漲和下跌的概率并不是五五開,不可以直接用50%和50%的概率,對未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】,仍有疑問可【追問】,您的聲音是我們前進(jìn)的源動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追答
可以用(1+rf-d)/(u-d)計(jì)算出上漲概率,然后計(jì)算出下跌概率
用這兩個求出來的概率對期權(quán)定價,結(jié)果是一樣的
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回復(fù)Evian, CFA:好像可以用(1+rf-d)/(u-d)計(jì)算出上漲概率和下跌概率的
