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2023-05-12 20:50老師,這道題賣出5年債券久期不應該是-5嗎?為什么在計算權重??久期加總的時候符號為正
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1個回答
Adam助教
2023-05-15 12:13
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同學你好,不是呀。
1-w表示的是剩余的錢,剩余的錢是持有5年債券的。
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追問
這個地方不是賣出5年債券,用這筆錢再買一個1.5年的零息債券嗎?為什么5??(1?w )前面是正不是負
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追答
注意是賣出一部分,剩下的仍是持有5年期債券。這部分是1-w
也就是整個組合是:持有5年債券,持有1.5年債券
