上同學(xué)
2023-05-12 23:03老師,麻煩解釋一下這道題,不太懂
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-05-13 12:41
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同學(xué)你好,其實很簡單,
把EUR當(dāng)做商品,未來要收到5m個EUR,擔(dān)心的是未來商品價格下降,
于是我會選擇去對沖,即選擇的衍生品要在價格下降時由收益,用衍生品的收益去彌補現(xiàn)貨損失,這就是對沖。
現(xiàn)在我有兩個選擇:
1:short forward。
2:sell call。sell call,在標(biāo)的資產(chǎn)價格下降時,會收到一筆小小的期權(quán)費。但是這筆期權(quán)費其實無法充分覆蓋大額損失,所以這個其實是不行的。而short forward其實是就是比較好的選擇了。
這就是D選項
