192****4472
2023-05-13 08:02老師,我們這里怎么判斷出是買BRL而不是CAD呢?還有賣的情況嗎?賣的情況怎么看?
所屬:CFA Level II > Economics 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2023-05-13 14:58
該回答已被題主采納
你好
這里買賣一定是用一方的ask price買,去另一方的bid price賣
所有一共應(yīng)該有兩條路徑
不過(guò)本題中dealer只給了bid price, 于是只剩下一條路徑,即在interbank mkt用ask price買入,去dealer用bid price賣出,此時(shí)如果前者小于后者,則存在套利機(jī)會(huì)。
我們看數(shù)字,interbank mkt的ask price是0.5141, dealer的bid price是0.5250,顯然是有套利機(jī)會(huì)的。
因?yàn)樨泿艑?duì)的表示方式是CAD/BRL, 根據(jù)報(bào)價(jià)做的買和賣都是針對(duì)分母貨幣,于是應(yīng)該在interbank mkt買入BRL,成本是0.5141, 然后去dealer賣出BRL, 價(jià)格是0.5250
