李同學
2023-05-13 10:15value of the underlying 不應該是 St - x /(1+ r )( T - t )嗎？ 正確的B選項應該描述為current price minus strike price啊 price和value怎么能混淆呢？
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-13 16:54
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ヾ(?°?°?)??你好同學，
題目“at expiration”說明了估值時間點在到期“T”時刻，于是不需要考慮“t”時刻
The value of a European call option at expiration is：
歐式看漲期權在到期時刻的價值=內在價值=Max[0,ST-X]
對“=Max[0,ST-X]”的描述，B選項的描述正確：
the greater of zero or the value of the underlying minus the exercise price.
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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