undefinable
2023-05-13 12:54請講下bull flattening為什么不是最大收益
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-14 14:12
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同學(xué),周末好。
題目中的策略是duration neutral,所以必然是一買一賣。因?yàn)殚L期債券的久期更大,利率變動影響更大,所以我們優(yōu)先會看長期,如果長期利率是降低的,債券價(jià)值升高,那么應(yīng)該Long長期,而另一端就是Short。
在B這種情況下,long 10y債券頭寸是賺錢的,short 2y債券頭寸虧錢,兩端是一賺一虧。
在yield curve inversion的情況下,long 10y債券頭寸是賺錢的,short 2y債券頭寸也賺錢,兩端都賺錢,所以收益最高。
努力的你請【點(diǎn)贊】喲~。加油,祝同學(xué)順利通過考試~
