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2023-05-13 14:29第二題不是excluding leverage嗎?
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1個回答
Johnny助教
2023-05-14 13:39
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同學(xué)你好,沒有杠桿的期貨就是fully collateralized,我們一般在題目中所看到的期貨合約都是沒有杠桿的。
Fully collateralized commodity futures的total return= spot price return+roll return+collateral return,如果是指數(shù)的話那還會有rebalancing return
