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2023-05-13 15:20麻煩講解此題,謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-13 18:24
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,其實(shí)很簡(jiǎn)單,
把EUR當(dāng)做商品,未來(lái)要收到5m個(gè)EUR,擔(dān)心的是未來(lái)商品價(jià)格下降,
于是我會(huì)選擇去對(duì)沖,即選擇的衍生品要在價(jià)格下降時(shí)由收益,用衍生品的收益去彌補(bǔ)現(xiàn)貨損失,這就是對(duì)沖。
現(xiàn)在我有兩個(gè)選擇:
1:short forward。
2:sell call。sell call,在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下降時(shí),會(huì)收到一筆小小的期權(quán)費(fèi)。但是這筆期權(quán)費(fèi)其實(shí)無(wú)法充分覆蓋大額損失,所以這個(gè)其實(shí)是不行的。而short forward其實(shí)是就是比較好的選擇了。
這就是D選項(xiàng)
