豆同學(xué)
2023-05-13 16:23請問在用BSM時(shí),資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值用賬面的還是市場價(jià)值?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-15 11:02
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同學(xué)你好,資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值在使用BSM模型時(shí),應(yīng)該使用市場價(jià)值而不是賬面價(jià)值。這是因?yàn)锽SM模型是基于市場價(jià)格和波動(dòng)率來計(jì)算價(jià)格的,因此使用市場價(jià)值更符合模型的假設(shè)。
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追問
這里寫的K是face value of debt,負(fù)債是要用賬面價(jià)值嗎?
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追答
同學(xué)你好,這里說錯(cuò)了,資產(chǎn)是用的市值,負(fù)債用的是面值。
