willing
2023-05-13 16:57老師好,請問原假設(shè)的alpha是超額收益還是主動收益?謝謝
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1個回答
Will助教
2023-05-16 15:01
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同學(xué)你好,這里的alpha就是主動投資的收益,也是超額收益。
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追問
請問老師alpha/active return=rp-rbenchmark!!!超額收益是rp-risk-free rate,這倆不是這樣區(qū)分的嗎?
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追答
同學(xué)你好,這里就要區(qū)分你的benchmark到底是什么了,很多情況下題目沒有告訴我們benchmark的return,我們都是用rf來代替的。
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追問
所以確定的公式就是excess return=active return=alpha=rp-rbenchmark對吧,老師
