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2023-05-13 18:37counterparty risk不是雙方都有的嗎,為何不是雙方都要交cva的charge,而是local company給bank交呢
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-15 11:58
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同學(xué)你好,我們回憶一下BCVA的公式,里面其實(shí)是將雙方的CVA進(jìn)行了一個(gè)相減,看到底誰面臨更多的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以其實(shí)在交的時(shí)候,交的是一個(gè)差值。由于這里bank承擔(dān)了更多的交易對手風(fēng)險(xiǎn),所以是local company給bank。當(dāng)然由于雙方的信用質(zhì)量都在變差,因此local company比以前交的少。
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