小同學(xué)
2023-05-13 20:11老師好,請解答下此題,謝謝
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2023-05-15 14:39
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同學(xué)你好,題目估計97%的置信水平下有1個exception,但是從實(shí)際計算來看是應(yīng)該有3%*250=7.5個的,但是它只估計出1個結(jié)果,說明他選擇的VAR值是偏大的,所以才會出現(xiàn)exception過少的情況,可以判斷出這個 模型是不正確的。 選項(xiàng)中 cutoff (inclusive of the acceptance region) 意思是接受域也就是下圖中的非拒絕域,我們可以計算一下當(dāng)有2個exception時的檢驗(yàn)結(jié)果是(2-250*3%)/根號下(250*3%*97%)=-2.03<2.33是不拒絕的,所以從2個exception開始就在這個非拒絕域中。
