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2023-05-13 21:26請(qǐng)講解此題。
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-14 13:47
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同學(xué)你好，這題的意思是：如果我要買(mǎi)個(gè)期權(quán)，則在期初要支出期權(quán)費(fèi)（也就是題目中的upfront：提前），在期末會(huì)收到期權(quán)的payoff。
題目問(wèn)，如把這操作轉(zhuǎn)換為零成本的衍生品：即期初支出0，期末一樣能拿到payoff?！灸憧梢岳斫鉃檎乙粋€(gè)和long期權(quán)一樣的衍生品】。
很簡(jiǎn)單，只需要把期初本來(lái)要支出的期權(quán)費(fèi)延后到期末，期末支出“期權(quán)費(fèi)的終值”，拿到期權(quán)的payoff。這就是B選項(xiàng)
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