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2023-05-13 22:04第八大題第二小問(wèn),表格里給了forward rate,又說(shuō)是基于par rate算出來(lái)的不能用。想問(wèn)下foward和spot rate之間不是有換算公式么,為什么這里又能基于par rate算出來(lái)?spot 和 par rate算出來(lái)的不同foward rate應(yīng)該怎樣理解
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1個(gè)回答
Vincent助教
2023-05-14 22:04
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你好
就是這里的forward rates是使用par rate按照無(wú)套利的方法算出來(lái)的,這是不對(duì)的。
應(yīng)該用spot rate按照無(wú)套利的方法來(lái)算forward rate。
就是應(yīng)該先根據(jù)par rate算出spot rate, 再根據(jù)spot rate算出forward rate。
所以說(shuō)表里這些forward rate不可用。
