瘋同學(xué)
2023-05-13 23:33麻煩解釋下C和D,計算都會
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Will助教
2023-05-16 14:15
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同學(xué)你好,其實我們?nèi)绻芩愠鼋?jīng)理1和2各自的權(quán)重后,我們可以與后面的output weight相對比,我們發(fā)現(xiàn)是一樣的,Yes, this appears to be correct because the relative risk budgets are proportional to the information ratio.所以C這句話是對的。
反觀D選項,指數(shù)分配了0的相對風(fēng)險預(yù)算,就不對了,因為我們發(fā)現(xiàn)兩個經(jīng)理權(quán)重相加之后并不等于0,因此肯定有一部分是投資在指數(shù)上了。
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追問
C選項,相對風(fēng)險預(yù)算和信息比率成正比,這個是因為VaR=z*σ*V,IR確定了分配比例,進(jìn)而確定了V,進(jìn)一步確定VaR,可以這么理解吧?
D選項,從圖表來看,指數(shù)的相對風(fēng)險預(yù)算確是寫的是0呀, 選項也沒有說指數(shù)權(quán)重是0吧
