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2023-05-14 00:34沒(méi)看懂可以在解釋一下嗎
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Will助教
2023-05-19 16:39
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同學(xué)你好,其實(shí)這題就是代公式了,他讓我們求ΔNW,這個(gè)等于=-3.047 years×0.02/(1+0.08)×$300 million-[-2.669 years×0.02/(1+0.08)×$275 million]=-$16.93 million+$13.59 million=-$3.34 million
需要注意的是這里的0.02/(1+0.08)是一個(gè)麥考利久期轉(zhuǎn)化為修正久期的過(guò)程。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來(lái)提問(wèn)~如果您對(duì)回復(fù)滿(mǎn)意可【點(diǎn)贊和采納】鼓勵(lì)您和Will更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進(jìn)的動(dòng)力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
為什么/1.08而不是1.1
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追答
這里應(yīng)該是除以期初的利率,而不是變化之后的。
