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2023-05-14 00:34沒看懂可以在解釋一下嗎
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Will助教
2023-05-19 16:39
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同學你好,其實這題就是代公式了,他讓我們求ΔNW,這個等于=-3.047 years×0.02/(1+0.08)×$300 million-[-2.669 years×0.02/(1+0.08)×$275 million]=-$16.93 million+$13.59 million=-$3.34 million
需要注意的是這里的0.02/(1+0.08)是一個麥考利久期轉化為修正久期的過程。
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追問
為什么/1.08而不是1.1
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追答
這里應該是除以期初的利率,而不是變化之后的。
