Jerry
2023-05-14 10:31case 5不應(yīng)該從整體組合角度來看其投資適宜程度嗎？case 8兩張倫敦機票，一周免費公寓，這個價值遠大于token，還合規(guī)嗎？送禮情景是不是還分業(yè)績完成前送禮和業(yè)績完成之后？具體有什么區(qū)別？
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1個回答
Danyi助教
2023-05-15 10:05
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同學你好，
1.要嚴格按照客戶指定的IPS進行投資，這里要求了是highly liquid investment，所以VC seed fund這種產(chǎn)品本身就不符合IPS的規(guī)定，不論投資多少比重，本身就不應(yīng)該投資這種產(chǎn)品，超出了IPS的范圍。
2.這里是幫客戶投資實現(xiàn)了收益，作為獎勵事后給的小費，這種是可以收取的，不論價值只需要披露就不違反獨立客觀性。事前的禮物通常是不可以收取的，除非是普通的小本子小杯子這種。
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追問
那么這種完成業(yè)績之后收受的好處（而且是價值量不低的好處——去國外來回機票、倫敦公寓一周免費住宿，至少也要幾萬塊錢了），向業(yè)主披露了，不違反I(B)，那是不是同樣是違反IV(B)的？因為投資經(jīng)理并沒有在收受好處之前向業(yè)主取得書面許可。
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追答
對的，披露只是不違反I(B)，但是需要在接受前得到雇主書面許可才不違反IV（B）
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追問
最后問一句老師，總結(jié)一下，在同樣是給業(yè)主披露了的情況下，業(yè)績完成之前最多只能接受客戶贈送的低價值禮物（modest token），最好是什么都不收；在業(yè)績完成后，就可以接收客戶贈送的高價值禮物。以上行為均不違反I(B)。對嗎？
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追答
在業(yè)績完成后，可以接收客戶贈送的高價值禮物,但需要披露，披露了才不違反I（B）
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