阿同學
2023-05-14 12:48歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法與壓力測試相比，有什么不同，分別有什么性質？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2023-05-15 10:32
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同學你好
歷史模擬法是根據歷史數據來模擬未來可能的風險情況。具體地，歷史模擬法會選取一段歷史時間序列，根據這段時間序列計算出相應的風險指標，然后將這些指標應用于當前的投資組合中。歷史模擬法的優(yōu)點是簡單易用，但它的缺點是過分依賴歷史數據，可能無法反映未來的風險情況。
蒙特卡羅模擬法是一種基于隨機模擬的方法，它利用概率分布模型和隨機數生成器來生成大量的隨機路徑，模擬未來的風險情況。具體地，蒙特卡羅模擬法會根據概率分布模型生成一些隨機數，然后將這些隨機數應用于當前的投資組合中，從而模擬出一系列可能的投資組合價值。蒙特卡羅模擬法的優(yōu)點是可以反映不確定性和復雜性，但它的缺點是計算量較大，需要大量的計算資源。
壓力測試是一種基于場景分析的方法，它通過制定不同的壓力測試場景來模擬不同的風險情況。具體地，壓力測試會制定一些場景，例如金融危機或自然災害等，然后模擬投資組合在這些場景下的表現。壓力測試的優(yōu)點是可以考慮到極端情況下的風險，但它的缺點是可能無法反映其他可能的風險情況。
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