張同學(xué)
2023-05-14 15:19利率是均值回歸的和利率是不隨機(jī)的分別意指什么關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的條件？
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1個(gè)回答
Adam助教
2023-05-14 15:49
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同學(xué)你好，
均值回歸。是無論高于或低于價(jià)值中樞(或均值)都會(huì)以很高的概率向價(jià)值中樞回歸的趨勢(shì)（簡(jiǎn)單來說就是現(xiàn)在大的數(shù)，未來會(huì)變小，現(xiàn)在小的數(shù)，未來會(huì)變大）。
這里的不隨機(jī)指的是存在趨勢(shì)（或者是常數(shù)）。。具體內(nèi)容我們會(huì)在二級(jí)進(jìn)行學(xué)習(xí)。
【傳統(tǒng)的BSM模型假定的是利率為常數(shù)】
這些與“美式歐式期權(quán)判斷”沒什么關(guān)系。
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