用同學
2023-05-14 17:07老師好,第一圖是官方PE的題,HIP的信用質(zhì)量比ADB的信用質(zhì)量惡化的要差,那為什么不選A,HIP對ADB的DVA增加,ADB的DVA降低?尤其是對照了第二張圖上的題以后,概念更混亂了。。
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1個回答
Will助教
2023-05-15 14:28
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同學你好,首先我們要清楚,什么時候才有CVA或者DVA的上升或者下降?,F(xiàn)在兩個的Spread都上升了,自然無論是CVA 還是DVA 都在上升。說白了,你無論是站在自己的角度,還是對手的角度,都是在上升。所以不存在哪個下降的情況。什么情況會下降呢,只有BCVA可能會上升或者下降,這個取決于雙方spread、敞口、存活率以及損失率的情況才能判斷。
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