李同學(xué)
2023-05-14 22:06持有一個(gè)期權(quán)是買入gamma 還是賣出 還有那個(gè)delta如何用股票對沖 可以詳細(xì)講一下這幾個(gè)知識點(diǎn)嗎 有點(diǎn)混淆
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1個(gè)回答
Lucia助教
2023-05-15 09:39
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同學(xué)你好，持有一個(gè)期權(quán)是買入gamma ，如果delta=100,那么我們要對沖至中性，那么就需要賣出100份的股票。
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追問
比如這個(gè)題目 因?yàn)間amma為負(fù)六百 ，然后我long一個(gè)期權(quán) 所以gamma可以調(diào)整為中性，買一個(gè)期權(quán)和賣一個(gè)期權(quán)怎么判斷呢，不是說不管call還是put gamma都為正嗎 如果是long call一個(gè)期權(quán)的話，detla就是正的，我就short一個(gè)股票去對沖，所以a是對的。但是如果我short call 一個(gè)期權(quán)的話，delta就是負(fù)的 那我就call一個(gè)股票對沖所以d也是對的。為啥。還有一個(gè)就是call就是buy嗎 short就是put嗎
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追答
同學(xué)你好，gamm=-600,那么我們需要引入gamma=600，來對沖至0，引入正的gamma就是long，只要是long，不管是call還是put，gamma都是正的，你在這句話上理解錯(cuò)了。
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回復(fù)Lucia：delta??100 不應(yīng)該是賣出100份股票對沖至0嗎？
