張同學
2023-05-15 10:25當steepness上漲一個標準差時,價格變動幅度不是-(1*1.8+0.5*3.6-1*8.7)/3=正的5.1嗎?不應該是gain嗎?為什么是loss呢
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1個回答
Danyi助教
2023-05-15 14:47
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同學你好,
沒有負號,就是(1*1.8+0.5*3.6-1*8.7)/3,表格里面的數(shù)字就是一個標準差變動。
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回復Danyi:managing yield curve公式是p變化量/p=-D*yield變化之和,不是有負號嗎?
