胡同學
2023-05-15 17:41必須得用不同的forward price 按照對應的期限才能折出跟swap一樣的fix rate 對吧?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-15 18:04
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
這個題目C選項的意思是
一份互換合約,它相當于鎖定了未來多個時間點的交易價格
如果用多份遠期合約,可以達到上述一份互換合約的作用,只不過在簽訂每一份遠期合約的時候,由于未來交易時間點距離現(xiàn)在的期限不同,當期限越長時,遠期合約的價格會更高
這個題目沒有討論“多份FRA合約中的遠期價格”和“互換合約中的價格”的關系
如果在無套利的情況下,是同學你說的:必須得用不同的forward price 按照對應的期限才能折出跟swap一樣的fix rate
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