齊同學(xué)
2023-05-15 19:17Contribution to active variance is a function of active risk not absolute standard deviation
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2023-05-16 09:53
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同學(xué)你好，
這句話是說資產(chǎn)貢獻(xiàn)的active variance是關(guān)于active risk的函數(shù)，而不是標(biāo)準(zhǔn)差的函數(shù)。
因此資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的大小不一定代表這個(gè)資產(chǎn)貢獻(xiàn)的active variance就大小。比如講義中舉的例子，如果本來是一個(gè)跟蹤equity指數(shù)的組合，此時(shí)加入一個(gè)絕對(duì)的收益率標(biāo)準(zhǔn)差很低的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)反而會(huì)導(dǎo)致這個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)貢獻(xiàn)的active variance很高。
如果答疑對(duì)你有幫助，【請(qǐng)采納】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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