多同學
2023-05-15 21:04為什么這里說標的資產(chǎn)機車下跌，call和put的delta都下跌，而講義48頁標的資產(chǎn)影響delta分別為大于0和小于0？
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1個回答
Simon助教
2023-05-16 09:58
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同學，上午好。
delta call的取值范圍是0到1，越接近0是OTM，越接近1是ITM。
delta put的取值范圍是-1到0，越接近0是OTM，越接近-1是ITM。
股價下跌時，利于put，put會朝著ITM變化，所以delta put會朝著-1移動，所以是下跌，但絕對值是上升的。
股價下跌時，不利call，call會朝著OTM變化，所以delta call會朝著0移動，所以也是下跌。
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