張同學(xué)
2023-05-15 22:23老師,第四題,我認為的算法為1,答案的算法為2,很明顯答案算法后面一半漏掉了一個百分比,為什么答案算法是對的呢?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2023-05-16 10:17
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你好,計算此類問題時,要看效用函數(shù)中的風(fēng)險厭惡系數(shù)(A)前面的系數(shù)。
如果前面的系數(shù)是0.5,那么13%,代入數(shù)字的時候就是0.13.
如果前面的系數(shù)是0.005,相當(dāng)于在系數(shù)當(dāng)中已經(jīng)除以了100,也就是調(diào)整了%,那么代入數(shù)字的時候其實是把%當(dāng)做一種單位,所以13%,代入數(shù)字的時候就是13。
原版書當(dāng)中,一般用的是0.005,這題也一樣,所以代入數(shù)字的時候不用加上%。13%直接代入13就可以了。
