穆同學(xué)
2023-05-15 23:345% of the days equates to about 1 day per month or once in 20 trading days.為啥是20天，總交易天數(shù)是250天，不應(yīng)該是5%*250天嗎
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1個回答
Simon助教
2023-05-16 10:15
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同學(xué)，早上好。
1. daily 5% VaR，5%對應(yīng)的臨界值是1.65（單尾），所以5%VaR=E(R) – 1.65σ，其中E(R) 和σ都是daily數(shù)據(jù)。
2. 因為題目給的是年化數(shù)據(jù)，所以要把14.1%和26.3%從年化變成daily。具體就是14.1%/250=0.0564%，26.3%/根號250=1.6634%
3. 帶入1中公式計算得到0.0564% – 1.65(1.6634%) = –2.6882%
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回復(fù)Simon：這個沒有回答到點上，上述問的是為什么是20個交易日。如果給的是annual 到 daily的話，怎么算出來是20天的呢？
