黃同學(xué)
2023-05-16 11:47Futures rate 和Forward Rate分別指什么?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-05-16 14:50
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
futures rate期貨利率,比如歐洲美元期貨的利率。
forward rate遠(yuǎn)期利率,比如FRA中的固定利率。
期貨利率和遠(yuǎn)期利率的關(guān)系就是:convexity adjustment。
也就是:遠(yuǎn)期利率=期貨利率-0.5*σ方*T*(T+0.25)
