嘟同學(xué)
2023-05-16 13:48第8題問(wèn)的是為什么 MF 較 ETF 與 total return swap 相比更好, Reason2 怎么感覺(jué)是說(shuō) ETF 較 MF 更好,可以套利?
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-16 15:12
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同學(xué),下午好。
因?yàn)閭疎TF背后的標(biāo)的債券交易是不活躍的,如果說(shuō)ETF賣(mài)貴了,要套利,那么我要在二級(jí)市場(chǎng)上賣(mài)出ETF,同時(shí)一級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入相應(yīng)債券,然后去申購(gòu)ETF份額,但是債券流動(dòng)性差,我買(mǎi)不到,所以很難套利。
