阿同學
2023-05-16 15:59情景分析和壓力測試的區(qū)別是什么?各有什么特點?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Lucia助教
2023-05-16 16:07
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同學你好,壓力測試和情景分析是兩個非常重要的風險管理工具。壓力測試強調(diào)回報分布的左尾的非頻繁的大額損失。VAR 基于正常市場狀況,不能使用于左尾事件。因此壓力測試是對VAR 度量的補充,而非替代。壓力測試的優(yōu)點在于,壓力測試對于風險管理者來說有直觀的吸引力。理論上,應用壓力測試是直接的:識別沖擊變量;假定沖擊變量的極端運動,接著計算投資組合的新價值。
