阿同學
2023-05-16 16:03bonds OAS是什么內(nèi)容?有什么特點和性質(zhì)?具體的哪一章講的可以詳細解釋一下嗎?
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1個回答
Adam助教
2023-05-16 17:40
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同學你好,這個在MBS的價值估計里。
期權(quán)調(diào)整利差(Option-Adjusted Spread,簡寫 OAS)。OAS是在MBS產(chǎn)品的分析當中特有的,是運用蒙特卡洛模擬的方式得到的一個風險溢價,在這個風險溢價當中直接剔除了MBS特有的提前償付風險。一般Z-Spread比OAS要高一些,高的部分主要是提前償付帶來的額外的風險溢價。
