阿同學(xué)
2023-05-16 17:11這個題在計(jì)算第二年的違約率的時候，為什么不把B等級轉(zhuǎn)換到D等級在D等級時的違約的概率也加上？
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2個回答
Lucia助教
2023-05-16 17:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，加上了哈，B級債券的第一期違約概率為2%。在第二個時期，違約概率是在第1年幸存下來并在第2年違約的概率。第 2 年的違約概率 = （0.03 × 0.00）＋ （0.90 × 0.02）＋ （0.05 × 0.14） = 2.5%。因此，兩個周期的累積違約概率 = 2%＋ 2.5% = 4.5%。
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追問
你說的這個是第二年還是B等級的 我說的是為什么不加上1??0.02？
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Adam助教
2023-05-18 15:01該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
老師在上個回答中的2%＋ 2.5% = 4.5%。
這里的2%表示的是：在第二年變成了D【2%】，D違約的概率是1，所以是2%*1=2%
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