丁同學(xué)
2023-05-16 20:48contrarian strategy，逆向策略，是不是就是指 敏感系數(shù) 小于0？我看了其他問題的回復(fù)，但還是不理解，這個contrarian strategy和WML之間的關(guān)系是什么？contrarian strategy是指的一套交易策略，還是一個判斷security類型的系數(shù)？如果是交易策略，是指什么形式的？
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1個回答
Simon助教
2023-05-17 11:16
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同學(xué)，上午好。
逆向策略就是買入跌的股票，賣出漲的股票。這是一種交易策略，在市場情緒悲觀時，買入股票，在市場情緒樂觀時，賣出股票。而WML是Winners minus losers，買入漲的最好的一批股票，同時做空跌的最兇的一批股票，WML是momentum factor。
如果momentum factor的系數(shù)為正，說明投資風(fēng)格傾向于WML，類似于追漲殺跌。
如果momentum factor的系數(shù)為負，說明投資風(fēng)格不是WML，類似如買入超跌，賣出超漲。
如果是contrarian strategy，那么momentum factor的系數(shù)為負。
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追問
老師解釋的我明白了，追問：contrarian strategy，是不是僅僅對應(yīng)的是WML？是不是僅為描述momentum factor？有沒有其他factor也是momentum factor的類型？是否對應(yīng)factor為負數(shù)，都能稱之為contrarian strategy？ 謝謝老師
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追問
老師老師，幫忙看一下追問的問題呀，謝謝?。?br/>
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