江同學(xué)
2023-05-17 00:41請問為什么max g/l 是最好的？如果交割low quality bond，CF小，不是應(yīng)該值越小越好嗎？謝謝
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-17 10:11
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同學(xué)，早上好。
這里的G/L是交割時(shí)產(chǎn)生的，第一張截圖，左邊是計(jì)算好的要轉(zhuǎn)化的合約的價(jià)值，右邊是實(shí)際在市場上購買的用于交割的債券，只要買的債券足夠便宜，就能產(chǎn)生gain，所以G/L越大越好。
另外兩張截圖是原版書中的例子，其中bond A就是cheapest to deliver，供參考。
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