sunny
2023-05-17 02:29這里老師說(shuō)可以從右邊95%最大損失來(lái)解釋var，但基礎(chǔ)班里不是說(shuō)不能這樣解釋嗎，不能從右邊解釋？
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1個(gè)回答
Simon助教
2023-05-17 11:47
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同學(xué)，中午好。
VaR可以從左尾解釋，也可以從右尾解釋，只是通常是從左尾解釋的。左尾是從最小損失的角度去解釋，右尾是從最大損失的角度去解釋。
可以參考下圖原版書(shū)上的一個(gè)例子，它用三種方法對(duì)VaR進(jìn)行解釋，根據(jù)第三種情況，VaR是可以從右尾進(jìn)行解釋的。
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追問(wèn)
如果是95%of the time the max loss is 2.2milion，這種說(shuō)法對(duì)嗎?但圖片中no more than和less than不是一個(gè)意思嗎？
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追答
同學(xué)，晚上好。
95% of the time the max loss is 2.2milion，是對(duì)的。
而在圖片中，是指expect to lose這種表述錯(cuò)誤。
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