sunny
2023-05-17 02:47請問老師這里的implementation shortfall包含了隱性成本和顯性成本,是不是bid ask spread也含在內(nèi)?
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1個回答
Simon助教
2023-05-17 11:54
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同學(xué),中午好。
bid ask spread是隱性成本的一部分。在implementation shortfall中,bid ask spread的影響實際上是間接的包含在 trading cost中,因為買賣價差最終的影響還是要體現(xiàn)在交易價格上。比如說如果bid ask spread較大,則平均買入成本較高,平均賣出價格較低。
