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2023-05-17 09:13老師，為什么這里3500乘的是一個(gè)復(fù)利一樣的東西，后面100000乘的是一個(gè)單利一樣的東西？為什么不都是單利或者復(fù)利形式？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-05-17 13:50
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
3500x（1+1.5%）^(2/12)對應(yīng)的是FVCT，F(xiàn)V表示future value，C表示coupon，T表示時(shí)間點(diǎn)
FVCT指的是將合約期間0~T時(shí)間段所有的coupon折現(xiàn)到T時(shí)間點(diǎn)，折現(xiàn)的計(jì)算用復(fù)利計(jì)算，也就是“（1+1.5%）^(2/12)”
100,000x7%x2/12對應(yīng)的是ATI，AI表示accured interest，T表示時(shí)間點(diǎn)
AI是應(yīng)計(jì)利息，它是上一個(gè)coupon支付日到T時(shí)間點(diǎn)，所有的累計(jì)coupon，它是一期的coupon按照時(shí)間加權(quán)計(jì)算，也就是“x7%x2/12”，是一種單利計(jì)算方式，可以理解為一期coupon可以平均分在12個(gè)月
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追問
謝謝老師！這里的3500x（1+1.5%）^(2/12)對應(yīng)的是FVCT期間也不到一年對吧？但是還是要用復(fù)利對嗎？這里有什么原理嗎（不用單利用復(fù)利）？
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追答
是的，不到一年
用復(fù)利
coupon算時(shí)間價(jià)值（折現(xiàn)）時(shí)默認(rèn)用復(fù)利
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