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2023-05-17 09:20老師，為什么u=1.12，d=0.96?
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-05-17 10:46
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
感謝提供截圖信息！~
截圖中up move的幅度是12%，那么S0=1單位時，可以推出S1+=S0x(1+12%)=S0x1.12，此時u=1.12
同理d=0.96
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意回復(fù)可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
謝謝老師！那么第二期的上漲下跌概率還是這里的u和d嗎，還是要重新計算？
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追問
還有題目后面要求算一個pieu，用的是(1+r-d)/(u-d)，為什么不直接用這里給出的上漲概率12%或者我們算成來的1.12或者其他數(shù)值，這個pieu算的是一個什么東西？
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追答
第二期的上漲下跌概率還是這里的u和d，不需要重新計算
算πu，用的是(1+r-d)/(u-d)，它是上漲的概率
12%是上漲的幅度，而不是概率
100漲到112，上漲了12%，這里的12%是上漲幅度
100有12%的概率上漲，這里的12%是概率
以上兩個12%不是一個意思
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